Menu
Valorización de empresas
¿Qué es?
El servicio de valorización de empresas se enfoca en determinar el valor del negocio en función de la información histórica y de los flujos proyectados bajo ciertos supuestos coherentes, y bajo la estructura existente de negocio.
Un buen proceso de valorización permite no sólo ordenar información de la empresa para prepararse ante un eventual proceso de negociación, sino estar muy claros en el rango de valor de la misma.
¿Cómo se realiza?
Se analizan estados financieros y proyectan flujos futuros, con supuestos de crecimiento de negocio coherentes, en el contexto de la industria en donde compiten/operan. Si los supuestos están bien armados y sustentados, el rango de valor de la empresa es más confiable.
El modelo de valorización más utilizado a nivel mundial es el modelo de descuento de flujos futuros de caja libre calculando la tasa promedio de costo de capital (WACC), y se valida a través del modelo de múltiplos de EBITDA.
¿Para qué?
Un informe de valorización sólido con rangos de valor de la empresa, acompañado de una buena presentación, permite iniciar cualquier eventual proceso de negociación, en donde se genere el interés requerido a los inversionistas adecuados. Las decisiones estratégicas asociadas al desarrolla de la compañía ya sea a través de venta, fusión o compra se apalancan en gran medida de un buen proceso de valorización.
Principales razones para solicitar una valorización
- Venta parcial o total de las acciones de la empresa.
- Inicio de un proceso de fusión.
- Acuerdos de reorganización societarias.
- Opciones de compra de acciones de empleados (Stock Options).
- Proceso de inversión o levantamiento de capital.
- Determinación de garantías de acciones.
- Planeamiento de estrategias de salida.
Etapas de una valorización
Análisis histórico de las Finanzas de la empresa y operatividad del negocio:
- Estados de Ganancias y Pérdidas
- Estructura de Costos/Gastos
- Composición de ventas por Cliente/Línea
- Análisis de Costos de Ventas y Márgenes
- Análisis del Gasto Financiero
- Participación de mercado
- Revisión de estructura de deuda/pasivos (de ser el caso)
- Revisión de principales contratos (Proveedores/Clientes)
- Definición de principales supuestos (% Crecimiento Vtas, Gastos / WK , etc.)
- Validación de principales variables
- Armado del modelo de Proyección Financiera
- Definición de la tasa de descuento (WACC) – Costo promedio de capital ponderado
- Cálculo de FCFF (modelo de valorización – descuento de flujos futuros)
- Benchmarking de la industria
- Definición de variables de sensibilidad
- Estructura target Deuda/Patrimonio
- Tasa de descuento
- Escenarios con múltiplos sobre EBITDA
Presentación del modelo de valorización:
- Resumen de los principales cálculos
- Sustentos sobre la valorización
- “Sales Pitch”
Otros servicios
Póngase en contacto
Estamos listos para atender sus consultas
Contamos con un equipo altamente capacitado y listo para asesorarle en todo lo que usted y su empresa necesitan.
